Management Buy In

Bij een Management Buy In (MBI) wordt een (deel van een) bedrijf overgenomen door mensen die niet direct zijn betrokken bij de organisatie. Een MBI is in feite dus een bedrijfsovername. Dit kan door één persoon, maar ook door meerdere personen. Vaak ontstaat een Management Buy In wanneer managers of investeerders kans zien om een productgroep of een dienst in de markt te zetten. In plaats van een nieuwe onderneming op te zetten, kiezen zij dan om een bestaand bedrijf over te nemen. Na een MBI zal deze persoon of zullen deze personen zelf de leiding nemen over de onderneming.

De tegenhanger van een Management Buy In is een Management Buy Out (MBO). Het belangrijkste verschil met een Management Buy In is dat bij een Management Buy Out het bedrijf wordt overgenomen door mensen die al betrokken zijn bij het bedrijf.

Een groot voordeel van MBI voor de inkopende partij is dat het bedrijf al een reputatie heeft opgebouwd. Het bedrijf is al gevestigd in de markt en er wordt omzet gedraaid. Je hebt een voorsprong als het bedrijf ook al winst maakt, hier borduur je namelijk op verder. In deze situatie is het dan ook niet meer de vraag óf een bedrijf succesvol gaat worden, maar hóe je het bedrijf verder laat groeien.

Het overnemen van een bestaand bedrijf komt ook tegen een prijs, het is vaak een duurder alternatief ten opzichte van het opzetten van een geheel nieuw bedrijf. Een ander nadeel van een MBI is de kennis, de cultuur en de klik met klanten die mogelijk verloren gaan. Mogelijk kunnen medewerkers niet wennen aan het nieuwe management of verliezen vaste klanten de klik met de onderneming. Daarmee loop je het risico omzet, productiviteit en kennis te verliezen.

Een Management Buy In bestaat in ieder geval uit de volgende stappen:

• Vooronderzoek doen en doelen bepalen;
• Profiel van de juiste kandidaat opstellen;
• Aanbod onderzoeken;
• Analyse en waardebepaling van het bedrijf uitvoeren;
• Onderhandelen;
• Intentieovereenkomst opstellen;
• Financiering onderzoeken;
• Due diligence onderzoek uitvoeren;
• Overeenkomst opstellen;
• Ondertekening en afronding.

Om een Management Buy In te financieren zijn er twee mogelijkheden: het gebruik van eigen vermogen of het inzetten van vreemd vermogen. Welke van deze twee mogelijkheden voor jou het meest rendabel is, verschilt per situatie worden bekeken bij de bedrijfsovername of bedrijfsverkoop. Een grondige analyse, een waardebepaling van het bedrijf en een business plan helpen om dit proces goed te laten verlopen.

De MBI wordt doorgaans ondersteund door externe financiers. Er is steeds vaker sprake van stapelfinanciering, wat betekent dat naast eigen middelen van de inkopende partij ook financieringsbronnen als informal investors, een vendorloan of bancaire financiering worden gebruikt. Wij werken met verschillende financieringspartijen samen, waaronder Beequip, Rabobank en New10. Zodoende kunnen we jou een optimale financieringsmix aanbieden.